ELEVA Sustainable Thematics
Infos générales
Stratégies de durabilité utilisées
Stratégies de durabilité utilisées
Un portefeuille financier durable doit recourir à 4 stratégies :
- 1. Intégration ESG
- 2. Filtrage normatif
- 3. Exclusion
- 4. Une stratégie additionnelle principale
Les 3 premières stratégies garantissent que le portefeuille ne finance pas d'activités portant un préjudice important aux facteurs de durabilité. La stratégie additionnelle soutient les caractéristiques ESG ou les objectifs durables que le portefeuille souhaite atteindre, et peut présenter différents degrés de sélectivité ou de focalisation :
- 1. Sélection best-in-class/univers
- 2. Investissement thématique durable
- 3. Investissement à impact
- 4. Faire mieux qu'un indice de référence sur un ou plusieurs indicateurs ESG
- 5. Autre stratégie favorisant les émetteurs plus durables dans le processus de sélection
Par ailleurs, l'engagement d'un dialogue avec les entreprises et/ou l'exercice des droits de vote au sein des sociétés en portefeuille est fortement encouragé, en particulier si le portefeuille investit dans des secteurs à risque tels que le textile, l'agriculture, etc. Pour les investissements dans le secteur des combustibles fossiles, l'engagement est obligatoire.
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Intégration ESG
Intégration ESG
Chaque investissement est examiné en fonction de son impact potentiel, positif ou négatif, sur des enjeux de durabilité tels que la nature, les conditions de travail et la bonne gouvernance (ESG). L'impact potentiel d'événements liés à la durabilité — changement climatique, troubles sociaux, controverses juridiques — sur la performance des investissements est également analysé.
Diligence raisonnable ESG utilisant la perspective de la 'double matérialité' -
Normes & standards
Normes & standards
Les entreprises en portefeuille ne peuvent pas enfreindre les grands cadres normatifs tels que le Pacte mondial des Nations Unies, les Principes directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme, les Principes directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales, et les conventions de l'OIT.
Respect des normes & standards internationaux -
Exclusions
Exclusions
Exclusion des activités préjudiciables telles que l'armement, le tabac, le charbon, le pétrole et le gaz non conventionnels, ainsi que les entreprises de pétrole, de gaz et d'électricité à la traîne.
Exclusion des activités nuisibles -
Stewardship
Stewardship
Engager un dialogue avec les entreprises en portefeuille et/ou exercer les droits de vote, afin d'encourager de meilleures pratiques en matière de durabilité. Particulièrement encouragé pour les portefeuilles investis dans des secteurs à risque tels que le textile ou l'agriculture, et obligatoire pour les investissements dans le secteur des combustibles fossiles.
Engager un dialogue avec et/ou exercer des droits de vote dans les entreprises dans lesquelles il est investi -
Investissement thématique durable
Investissement thématique durable
Investing in companies or sectors having activities contributing to sustainability themes (e.g. clean energy, health, sustainable agriculture, diversity), or investing with specific sustainability-related objectives.
Investir dans des entreprises ou des secteurs liés à des thèmes de durabilité, ou ayant des objectifs liés à la durabilité
Exposition aux secteurs controversés
Exposition aux secteurs controversés
Le score du produit (petit triangle) par rapport au score moyen de la catégorie de produits (ligne avec point).
Tabac
L'exposition du portefeuille à la fabrication de produits du tabac, aux produits et services connexes, et à la distribution (en gros).
Source : Morningstar/Sustainalytics
Tabac
Armes
L'exposition du portefeuille aux contrats militaires, à la production d'armes légères, aux composants et services dédiés, et à la distribution.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Armes
Armes controversées
L'exposition du portefeuille aux armes controversées, telles que les armes à sous-munitions, les mines antipersonnel, et les armes biologiques, chimiques ou nucléaires.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Armes controversées
Charbon
L'exposition du portefeuille à l'extraction de charbon thermique.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Charbon
Exploration pétrolière et gazière en Arctique
Le pourcentage de chiffre d'affaires, pondéré par les actifs, du portefeuille exposé à l'exploration pétrolière et gazière en Arctique.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Exploration pétrolière et gazière en Arctique
Extraction de sables bitumineux
Le pourcentage de chiffre d'affaires, pondéré par les actifs, du portefeuille exposé à l'extraction de sables bitumineux.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Extraction de sables bitumineux
Production conventionnelle de pétrole et de gaz
Le pourcentage de chiffre d'affaires, pondéré par les actifs, du portefeuille exposé à l'extraction et la production conventionnelles de pétrole et de gaz.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Production conventionnelle de pétrole et de gaz
Production d'énergie non renouvelable
Le pourcentage de chiffre d'affaires, pondéré par les actifs, du portefeuille exposé aux entreprises de services publics produisant de l'électricité par combustion de charbon, de pétrole ou de gaz naturel.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Production d'énergie non renouvelable
Production d'énergie nucléaire
L'exposition du portefeuille à la production d'énergie nucléaire.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Production d'énergie nucléaire
Indicateurs d'incidences négatives
Indicateurs d'incidences négatives
Le score du produit (petit triangle) par rapport au score moyen de la catégorie de produits (ligne avec point).
Entreprises
Empreinte carbone
Le montant en tonnes par million d'euros investis pour les émissions de gaz à effet de serre (GES) de portée 1 et 2 attribuables au portefeuille, calculé en additionnant, pour chaque ligne, la part des émissions de portée 1 et 2 de l'entreprise correspondant à la participation détenue, divisée par le total en millions d'euros investis dans ces entreprises. Seule la partie longue des positions pour lesquelles des données sont disponibles est prise en compte. Les Principal Adverse Impacts (PAI) sont définis par le règlement européen Sustainable Finance Disclosures (SFDR) et servent à mesurer les incidences négatives des investissements.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Empreinte carbone
Intensité des GES
La moyenne pondérée, pour le portefeuille, de l'intensité des émissions de GES de portée 1 et 2 des lignes sous-jacentes — une mesure des émissions d'une entreprise par million d'euros de chiffre d'affaires. Cette moyenne n'inclut que les lignes pour lesquelles l'intensité de portée 1 et 2 est connue, et n'est calculée que sur la partie longue du portefeuille. Les Principal Adverse Impacts (PAI) sont définis par le règlement européen Sustainable Finance Disclosures (SFDR) et servent à mesurer les incidences négatives des investissements.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Intensité des GES
Implication dans les combustibles fossiles
Le pourcentage de la partie longue du portefeuille exposée à des entreprises tirant une part de leur chiffre d'affaires d'activités liées aux combustibles fossiles. Les Principal Adverse Impacts (PAI) sont définis par le règlement européen Sustainable Finance Disclosures (SFDR) et servent à mesurer les incidences négatives des investissements.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Implication dans les combustibles fossiles
Consommation d'énergie non renouvelable
Le pourcentage de la consommation et de la production d'énergie de la partie longue du portefeuille provenant de sources non renouvelables. Les Principal Adverse Impacts (PAI) sont définis par le règlement européen Sustainable Finance Disclosures (SFDR) et servent à mesurer les incidences négatives des investissements.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Consommation d'énergie non renouvelable
Effet négatif sur la biodiversité
Le pourcentage de la partie longue du portefeuille exposée à des entreprises tirant une part de leur chiffre d'affaires d'activités ayant un effet négatif sur la biodiversité. Les Principal Adverse Impacts (PAI) sont définis par le règlement européen Sustainable Finance Disclosures (SFDR) et servent à mesurer les incidences négatives des investissements.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Effet négatif sur la biodiversité
Émissions dans l'eau
Le montant en tonnes par million d'euros investis pour les émissions dans l'eau attribuables au portefeuille, calculé en additionnant, pour chaque ligne, la part des émissions dans l'eau de l'entreprise correspondant à la participation détenue, divisée par le total en millions d'euros investis dans ces entreprises. Seule la partie longue des positions pour lesquelles des données sont disponibles est prise en compte. Les Principal Adverse Impacts (PAI) sont définis par le règlement européen Sustainable Finance Disclosures (SFDR) et servent à mesurer les incidences négatives des investissements.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Émissions dans l'eau
Déchets dangereux
Le montant en tonnes par million d'euros investis pour les émissions de déchets dangereux attribuables au portefeuille, calculé en additionnant, pour chaque ligne, la part des émissions de déchets dangereux de l'entreprise correspondant à la participation détenue, divisée par le total en millions d'euros investis dans ces entreprises. Seule la partie longue des positions pour lesquelles des données sont disponibles est prise en compte. Les Principal Adverse Impacts (PAI) sont définis par le règlement européen Sustainable Finance Disclosures (SFDR) et servent à mesurer les incidences négatives des investissements.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Déchets dangereux
Violations des principes de l'UNGC/des directives de l'OCDE
Le pourcentage de la partie longue du portefeuille exposée à des entreprises en infraction avec les principes du Pacte mondial des Nations Unies ou les Principes directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales. Les Principal Adverse Impacts (PAI) sont définis par le règlement européen Sustainable Finance Disclosures (SFDR) et servent à mesurer les incidences négatives des investissements.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Violations des principes de l'UNGC/des directives de l'OCDE
Femmes membres du conseil d'administration
La moyenne pondérée, pour le portefeuille, du pourcentage de femmes au sein des conseils d'administration des lignes sous-jacentes. Cette moyenne n'inclut que les lignes pour lesquelles cette donnée est connue, et n'est calculée que sur la partie longue du portefeuille. Les Principal Adverse Impacts (PAI) sont définis par le règlement européen Sustainable Finance Disclosures (SFDR) et servent à mesurer les incidences négatives des investissements.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Femmes membres du conseil d'administration
Souverains
Impact de la durabilité
Thèmes d'impact
Thèmes d'impact
Le pourcentage de la partie longue du portefeuille exposée à des entreprises tirant une part de leur chiffre d'affaires (>0 %) de ces 5 thématiques d'impact.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Top 3 ODD
Top 3 ODD
Les 3 Objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies auxquels la partie longue du portefeuille est le plus fortement liée, mesurés par l'exposition à des entreprises tirant une part de leur chiffre d'affaires de l'ODD concerné.
Source : Morningstar/Sustainalytics
Taxonomie de l'UE
Taxonomie de l'UE
La taxonomie européenne des activités durables est un système de classification qui traduit les objectifs climatiques et environnementaux de l'UE en critères applicables à des activités économiques spécifiques. Elle précise quelles activités sont durables sur le plan environnemental, dans le cadre du Pacte vert européen, et vise à prévenir le greenwashing et à aider les investisseurs à prendre des décisions d'investissement durable éclairées.
Si des données sont disponibles, la barre ci-dessus indique la performance du produit (petite flèche triangulaire) par rapport à la performance moyenne de la catégorie de produits (ligne).
Alignement avec la taxonomie de l'UE
Le pourcentage de la partie longue du portefeuille exposée à des activités économiques alignées sur le règlement européen relatif à la taxonomie.
Source : Morningstar/Sustainalytics ou gestionnaire du produit
Autres détails du portefeuille
| Question | Réponse |
|---|---|
| Des produits dérivés peuvent-ils être utilisés dans la gestion du portefeuille ? | |
| Le portefeuille contient-il des instruments « use-of-proceeds » ? | |
| Le produit peut-il pratiquer le prêt de titres ? | |
| Le produit pratique-t-il la vente à découvert ? | |
| Le produit investit-il dans des produits sous-jacents non labellisés ? |
Violations sociales
Le pourcentage de pays investis (et non le pourcentage du portefeuille) présentant des violations sociales telles que visées par les traités et conventions internationaux, les principes des Nations Unies et, le cas échéant, le droit national. Seule la partie longue des positions est prise en compte. Les Principal Adverse Impacts (PAI) sont définis par le règlement européen Sustainable Finance Disclosures (SFDR) et servent à mesurer les incidences négatives des investissements.
Source : Morningstar/Sustainalytics